日本国内ヘッジファンドおすすめランキング1~3位【紹介なしでも個人購入可！】

こんにちは、某法律事務所にて日々投資詐欺案件に携わっています、投太郎です。

ヘッジファンドについて調べたことを今回は記録として残しておこうかなと思います。

投太郎

というのも、ヘッジファンドに関する質問をされることが結構多いんですよね。

なので、自分なりに調べてわかったことをざっくり共有しつつ、ついでに感覚的なランキングもつけてみようと思います。

ただし、先に言っておきますが、ランキングが高いからといって「ここが絶対おすすめ！」とか「このファンドに投資すべき！」なんてことは一切ないです。

あくまで個人的に調べた情報を基にしたものなので、参考程度に見てもらえればうれしいです。

ヘッジファンドに興味がある人や、ちょっと詳しく知りたいなという人は、ぜひチェックしてみてくださいね。

今回のランキングは完全に個人の主観に基づいていますが、以下のポイントを基準にして作成しました。

今回は下記を基準におすすめヘッジファンドランキングを作成してみました。

ぜひ投資判断の参考にして頂ければと思います。

投太郎

なお、おすすめ1位のヘッジファンドについては実際に私も購入しています。

さっそく、国内ヘッジファンドのおすすめランキング上位3位を発表します。

ランキング	会社名	ロゴ
第1位	BMキャピタル
第2位	タワー投資顧問
第3位	みさき投資株式会社

それでは、このランキングで挙げた各ヘッジファンドについて、詳しく解説していきます。

まずは、堂々の第1位に輝いたBMキャピタルからご紹介します。

BMキャピタルについて一言で表すと、『1,000万円から購入可能な年間利回り10%前後が狙える国内ヘッジファンド』です。

驚くべきことに、2013年の運用開始以来、年間利回りがマイナスになったことが一度もないとのこと。

投太郎

うそでしょ？って思うくらい素晴らしい成績ですよね。

ただし、BMキャピタルの正確な成績は、機密保持の観点から非公開なんです。

私自身は投資しているので成績を知っていますが、公開はできないため、今回は似たようなパフォーマンスを出している他のヘッジファンドの例を用いて解説します。

実際の利回りとは若干異なりますが、イメージとしては近いものと考えていただければと思います。

上記のように、コロナショック（2020年）のタイミングでも、ヘッジファンドは比較的安定したパフォーマンスを発揮しています。

直近5年で利回りは100.06%であり、平均利回りは驚異の14.88%です。

機密性を理由に、BMキャピタルの具体的な数値の公開は控えられていますが、イメージ的にはこれに近い右肩グラフのチャートを描いています。

株式市場の下落局面においても安定したパフォーマンスを提供してくれる投資商品は大変貴重と言えるのではないでしょうか。

そしてBMキャピタルのもう一つの魅力は、投資家への手厚いサポートです。

専任の担当者が一対一で対応し、いつでも質問や相談に乗ってくれる体制が整っています。

不明点の解消や必要な情報提供だけでなく、運用報告書も初心者にもわかりやすい形で提供され、自分の資産状況を簡単に把握できるのが特徴です。

これが、投資の勉強にも役立つという声も多く挙がっています。

月5％といったような高配当の投資ではなく、底堅く安定して利益が出せるよな投資先を探している方には非常におすすめの投資先です。

また、購入者が多いためか、他のヘッジファンドと比べてネット上で情報がオープンになっている点もプラスポイントかと思います。

BMキャピタルの情報は別記事にまとめているので、興味のある方はぜひご参考にしてください。

2024年11月14日 非公開: BMキャピタルの評判と実態【最低この1記事だけ読めばOK！】

タワー投資顧問について一言で表すと、『年収100億円の伝説の男が運用担当をする国内ヘッジファンド』です。

タワー投資顧問のファンドマネージャーを務めるのは、清原達郎氏。経歴も実績も桁外れの人物です。

清原氏は東京大学卒業後、新卒で野村證券、その後ゴールドマンサックスに転職し、タワー投資顧問のファンドマネージャーに着任します。

清原氏は2005年に納税長者番付一位になるなど、非常に強い印象を日本国内に残しています。

2005年の清原氏の納税額は約37億円で、年収も推定で100億円程度あったのではないかとされています。

投太郎

あの村上ファンドとは異なり、タワー投資顧問はマスコミで大きく取り上げられることが少ないため、一般にはあまり知られていないかもしれませんが、運用手腕は国内でも間違いなくトップクラスです。

ただ、2006年のライブドアショックやその後のリーマンショックにより、小型株に逆風が吹き、ファンドは2009年2月に基準価格ベースで72％もの下落を経験。投資先企業の倒産もいくつかあり、厳しい時期を迎えました。

また、AIJ事件が影響して独立系運用会社への信頼が揺らぎ、大規模な資金流出も経験しています。

それでもタワー投資顧問は復調を遂げ、設立当初から数十倍、2009年の底値からも10倍以上のパフォーマンスを記録しています。

割安な中小型株への投資機会を多く見つけているのが特徴で、過去には北海道拓殖銀行の破綻後に無名だったニトリ株を買い上げて大きな利益を出したことでも知られています。

また、AIJ事件により独立系の運用会社に対する風当たりが強くなった時期でもあり、大規模な資金流出を経験し厳しい時代も経験したとのことです。

しかし、その後は順調に運用成績を取り戻し、良好な運用成績をあげています。

設立当初から数十倍のパフォーマンスを達成しており、また、2009年のボトムからでも10倍以上のパフォーマンスとされています。

タワー投資顧問は、大量保有報告書などから日本株の割安な中小型株式に投資をする機会が多いとされています。

現在はホームページを閉鎖しており、知人を通じてしか購入できない状況です。

運用成績やファンドマネージャーの実力は間違いなく国内トップクラスですが、一般人が購入することは非常に難しいため、ランキングは2位としました。

タワー投資顧問の情報もブログにまとめているので、ぜひご参考にしてください。

2024年11月28日 タワー投資顧問の評判について【年収100億円の男が勤めるヘッジファンド】

みさき投資株式会社を一言で表すなら、「投資先企業とじっくり対話しながら成長を支える、マイルドなアクティビストファンド」といった感じでしょうか。

創業者の中神康議さんは、少し珍しい経歴の持ち主。ヘッジファンドの世界では金融業界や証券会社出身者が多い中で、中神さんはコンサルティングファーム出身です。

慶應義塾大学を卒業後、現アクセンチュアやCDIに約20年間勤務した後、みさき投資を設立しました。

この会社の特徴は「働く株主®」というユニークなコンセプト。

投資先企業の経営に深く関与し、長期的に企業価値を引き上げるスタイルで、いわゆるアクティビストファンドの一種と言えるでしょう。

ただし、「モノ言う株主」という攻撃的なイメージではなく、あくまで寄り添う形でのアプローチが特徴です。

中神さん自身、「短期的な株価上昇を狙うよりも、企業と伴走して本質的な価値を高めることが大事」と考えているそうで、まさにその理念が「働く株主®」という言葉に込められているのだと思います。

運用規模や手法、チームメンバーなど、どれを取っても素晴らしいファンドですが、残念ながら運用対象は主に機関投資家向けのようです。

投太郎

個人投資家が利用するのは少し難しそうですね。

そのため、おすすめ順位としては3位としました。

みさき投資株式会社についてもブログにまとめているので、ぜひご参考にしてください。

2024年11月28日 みさき投資の評判【大量保有報告書からポートフォリオを解説】

投太郎

ここからは、他の国内ヘッジファンドについても少し触れていきますね。

興味があれば読み進めてみてください！

ここからはランキングではなく、私が調べた国内ヘッジファンドをざっくり紹介していきます。

気になるものがあれば、ぜひ調べてみてくださいね。

ストラテジックキャピタルについて一言で表すと『村上ファンド出身の丸木氏が率いる、キレ者集まるアクティビストファンド』です。

アクティビストファンドというのは、株主提案や議決権行使、TOB（公開買付け）などを駆使して、企業の資本政策やコーポレートガバナンスに直接的に働きかけ、企業価値を高めてリターンを狙う投資手法のことです。

簡単に言うと、企業の成長を株主の立場から強力に後押しするスタイルです。

アクティビスト投資については、以下記事でも詳しく説明していますので、興味がある方はぜひご覧ください。

2024年11月14日 【現役法律事務員が徹底検証】BMキャピタルについてわかっていることを全部網羅的に解説してみた

ストラテジックキャピタルの代表である丸木強さんも、この分野ではかなり有名な人物です。

丸木さんは東京大学法学部を卒業後、新卒で野村證券に入社し、資金調達やM&Aを担当するキャピタルマーケット部門に所属していました。

その後、次長まで昇進し、16年勤めた後に村上世彰さん（経産省出身）や滝沢潤さん（元警察官僚）とともに「M&Aコンサルティング」を設立しました。これが後に世間で「村上ファンド」と呼ばれる存在になったのです。

村上ファンドといえば、その影響力の大きさで一時代を築きましたが、2006年に解散しています。

その解散手続きも丸木さんが責任を持って対応していたそうです。

その後、丸木さんは現在のストラテジックキャピタルを立ち上げ、再びアクティビストとして活動をスタートさせました。

ストラテジックキャピタルは、投資スタイルが起因して年間利回りには多少のばらつきがあるものの、平均して約15%という高いリターンを達成しています。

株式会社ストラテジックキャピタルについてもブログにまとめているので、ぜひご参考にしてください。

2024年11月28日 ストラテジックキャピタルの評判について【キレ者集まるアクティビストファンド】

一言で表すなら、「球団運営にも挑戦する、平均利回り13%を誇る優良国内ヘッジファンド」といったところでしょうか。

創業者の杉原さんは、東京大学文学部を卒業後、新卒であのゴールドマンサックスに入社。

その後、先に紹介したタワー投資顧問の清原さん（年収100億円の男としても有名）にスカウトされ、タワー投資顧問に移籍。

若干28歳という若さでハヤテインベストメントを設立しました。

投太郎

こんな若い頃からヘッジファンドを立ち上げるなんて、本当に優秀な方ですよね！

ハヤテインベストメントの運用スタイルは主に中小型の成長株を中心としています。

運用成績も素晴らしく、平均で年間13%前後という高い利回りを叩き出しているそうです。

さらに注目すべきは、2024年からNPB（日本プロ野球）の2軍に13球団目として参入を目指している点。

静岡市を本拠地に予定しており、NPB側もこれを歓迎するような報道がされています。

投太郎

これが実現すれば、ヘッジファンドがプロ野球運営に乗り出すという非常にユニークなケースとなりますね。

また、ハヤテインベストメントは運用だけでなく事業領域も広がっており、以下のような活動を行っています。

このように、ヘッジファンド運用に留まらず、テクノロジーやスポーツ分野など幅広い分野で積極的に事業を展開しています。

杉原さんは日本の金融市場や成長分野を牽引する存在として、これからの活躍にも期待が高まります。

ハヤテインベストメント株式会社についてもブログにまとめているので、ぜひご参考にしてください。

2024年11月28日 ハヤテインベストメントの評判について【平均利回り約9%の国内ヘッジファンド 】

ベイビューアセットマネジメントについて一言で表すと『商品ラインナップが幅広いバランスの取れた和製ヘッジファンド』です。

ベイビューアセットマネジメントは、私募のヘッジファンドだけでなく、公募投資信託も手がけており、その幅広い運用スタイルが特徴です。

今回は、その中でも特に注目されるヘッジファンド、「ニュー・アルファックス ロングショートファンド」に焦点を当ててご紹介します。

創業者の八木さんは、一橋大学商学部を卒業後、新卒で野村證券に入社。

そこで機関投資家向けの金融商品の開発などに従事されていたそうです。

その後、海外でMBAを取得し、1998年にベイビューアセットマネジメントを設立しました。

ただし、今回ご紹介するファンド「ニュー・アルファックス ロングショートファンド」の運用は、住友商事出身の岡橋さんが担当しています。

八木さんはこのファンドの直接的な運用には携わっていないんですね。

投太郎

ニュー・アルファックス ロングショートファンドは、運用成績が安定しており、平均年間利回りは10%前後と堅調です。

リスクを抑えつつも、しっかりと利益を出しているのが魅力的なポイントだと思います。

さらに、ベイビューアセットマネジメントの特徴として挙げられるのが「マルチブティック型運用」。

自社内での運用だけでなく、提携しているヘッジファンドの商品を販売することで、多様な運用ニーズに応えています。

この柔軟なスタイルが、多くの投資家から支持を集めている理由の一つかもしれません。

ベイビュー・ アセット・マネジメント株式会社についてもブログにまとめているので、ぜひご参考にしてください。

2024年11月28日 ベイビューアセットマネジメントの評判について【バランスの良い和製ヘッジファンド】

暁翔キャピタルについて一言で表すと『2年で運用資産を10倍にした超優良ヘッジファンド』です。

暁翔キャピタルの創業者である山口さんは、東京大学経済学部を卒業後、新卒で外資系の名門UBS証券に入社。

トレーダーとして活躍していたそうです。

6年間の経験を経て、独立して暁翔キャピタルを設立しました。

山口さんは金融業界だけでなく、競馬界でも知られた存在です。

個人馬主として20頭以上のJRA競走馬を所有し、数々の勝利を収めている実績があります。投資家としての才能だけでなく、競馬界への情熱もすごいですよね。

暁翔キャピタルの主力戦略は、中小型株式を中心としたロングショート戦略。

中長期的な投資と短期的なポジションを組み合わせ、バランスを取りながら月次のパフォーマンスを積み上げるスタイルです。

投太郎

この柔軟な戦略が功を奏し、運用成績は非常に優れています。

暁翔キャピタル株式会社についてもブログにまとめているので、ぜひご参考にしてください。

2024年11月28日 暁翔キャピタルの評判について【2年で運用資産を10倍にしたヘッジファンド 】

レオスキャピタルを一言で表すと『ヘッジファンドではないが理念のしっかりとしたアクティブ投資信託』です。

レオス・キャピタルワークスは、ヘッジファンドではなく誰でも1万円から投資できる公募型投資信託を提供しています。

その中でも特に有名なのが「ひふみ投信」。

アクティブ運用を行っており、その運用哲学や実績が評価されているため、今回ご紹介することにしました。

創業者の藤野英人さんは、早稲田大学を卒業後、野村投資顧問に入社。

その後、ジャーディンフレミング投信投資顧問やゴールドマンアセットマネジメントで経験を積み、レオス・キャピタルワークスを設立しました。

藤野さんは日本株、特に中小型や成長株の運用に豊富な経験を持っています。

また、藤野さんは執筆活動にも非常に熱心で、「投資家みたいに生きろ」といったベストセラーを多く執筆しています。

「執筆家が運用を行っている」と自ら語るほどで、その考え方や理念を幅広く発信しているのが印象的です。

こうした活動によって、投資の大切さや考え方を多くの人に伝えている点がレオスキャピタルの特徴とも言えますね。

ひふみ投信は数々の受賞歴を誇り、特に2022年には「R&Iファンド大賞2022」の国内株式コア部門で10年部門の優秀ファンド賞を受賞しています。

投太郎

しかも、10年部門での受賞は4年連続という快挙です。

長期運用の信頼感が高いのは大きな魅力ですね。

ただ、2022～2023年の直近1年では運用成績がマイナスとなっており、過去のようなパフォーマンスを維持できるのか注目が集まっています。

ファンド残高が増えている状況で、今後どのような結果を出していくのか、気になるところです。

レオス・キャピタルワークス株式会社についてもブログにまとめているので、ぜひご参考にしてください。

2024年11月28日 レオスキャピタル・ひふみ投信の評判について【理念がしっかりとしたアクティブファンド】

シンプレックスアセットマネジメントは、1999年から長期にわたり日本の資本市場で運用を行ってきた老舗です。

一言で表すなら、「長年の実績と幅広い商品展開が魅力の老舗運用会社」といったところでしょうか。

この会社の魅力は、バリューアップ型ファンドやETFなど幅広い商品ラインナップにあります。

特に、「シンプレックス・ジャパン・バリューアップファンド」は高い評価を受けており、2022年には「R&Iファンド大賞2022」の投資信託10年部門で最優秀ファンド賞を受賞しました。

この受賞は2年連続で、長期にわたり安定した成果を上げていることを示しています。

また、「Simplex Oyako Fund」も評価が高く、2020年には「HFMアジアヘッジアワード2020」のJapanese Equity部門で最優秀賞を獲得しています。

他にも、「シンプレックス・ジャパン・バリューアップマスターカンパニーファンド」や「シンプレックス“ネットキャッシュ株式”ファンド（年金向け）」が「R&Iファンド大賞2020」の確定給付年金部門で受賞するなど、実績は申し分ありません。

さらに、シンプレックスアセットマネジメントはETFの分野でも注目されています。

たとえば、日経平均の値動きに逆連動するベアETFや、値動きが2倍になるブル2倍ETF、WTI原油ETFなど、投資家にとって便利な商品を提供しています。

こうした商品は、投資戦略を多様化させるうえで非常に有用です。

シンプレックスアセットマネジメントは、安定した運用成績だけでなく、ユニークな商品を生生み出す力でも際立っている運用会社と言えるでしょう。

スパークス・アセット・マネジメントは野村証券出身の阿部修平氏が設立した運用会社であり、一言で表すなら、「日本初のロングショート戦略を導入した、老舗ヘッジファンド運用会社」です。

スパークス・アセット・マネジメントは、野村証券出身の阿部修平さんが設立した運用会社で、日本のヘッジファンド業界では長い歴史を持つ老舗とされています。

阿部さんは上智大学を卒業後、バブソン大学でMBAを取得。その後、野村総研を経て野村証券に出向しました。

特筆すべきは、日本で初めてヘッジファンドの「ロングショート戦略」を導入した点です。

この戦略は現在でも多くのファンドで活用されていますが、その先駆者がスパークスであることは業界でもよく知られています。

「マクロはミクロの集積である」という投資哲学のもと、徹底的なボトムアップアプローチを採用しているのも特徴です。

投太郎

企業一つひとつの詳細な分析を積み重ねて全体像を把握するというスタイルですね。

阿部さんのキャリアでも特筆すべきは、31歳の時にジョージ・ソロスから1億ドルの資金運用を任されたという経験です。

ニューヨーク勤務時代に自身の分析レポートをソロスに売り込み、その実力を認められたことで、この貴重なチャンスをつかんだとされています。

この経験を通じて、米国の伝統的なヘッジファンド業態やダイナミックな「グローバルマクロ戦略」を学ぶことができた、稀有な日本人投資家の一人と言えるでしょう。

しかし、帰国後に設立したスパークスでは、ジョージ・ソロスのスタイルとは異なる、バリュー投資家であるウォーレン・バフェットの手法を基にした徹底的な企業分析に重きを置く運用スタイルを採用しています。この点がスパークスの大きな特徴です。

さらに、スパークスはベンチャー企業への投資や、グリーンエネルギー分野への積極的な投資も手がけており、幅広い分野で事業を展開しています。

一時期は韓国株式への投資比率が大幅に増えたこともあり、時代に合わせて柔軟に変化を続けている運用会社です。

現在の従業員数は約160名を抱えており、東京証券取引所プライム市場に上場していることも信頼性の高さを裏付けています。

スパークス・アセット・マネジメントは、その長年の運用経験と多様な投資戦略で、日本を代表する運用会社の一つとして評価されています。

一言で表すなら、「日本のヘッジファンド業界で歴史と革新を兼ね備えた運用会社」といったところでしょうか。

あいざわアセットマネジメントは、旧あすかアセットマネジメントとあけぼの投資顧問が合併して設立された運用会社です。

その前身であるあすかアセットマネジメントは、ソロモンスミスバーニー証券の元ヘッドトレーダー、谷家衛氏が設立しました。

谷家氏は東京大学を卒業後、ソロモンを経て、チューダーインベストメントで勤務。

その後、チューダーインベストメント日本法人をMBO（経営陣による買収）する形で、あすかアセットマネジメントを設立しました。

この会社は、ライフネット生命の設立や、マネックス証券、マネーフォワード、CAMPFIREなど、革新的な企業への投資を通じて、日本経済に大きな影響を与えたことで知られています。

たとえば、独立系インターネット生命保険会社であるライフネット生命の設立では、谷家氏が中心的な役割を果たしました。

出口治明氏（当時、日本生命保険の関連子会社社長としてキャリアを終えようとしていた人物）を創業者として招き、さらにハーバードMBAでベイカースカラーを獲得した岩瀬大輔氏を社長に据えるなど、実力者を見出し、導いたのです。

この組み合わせが、日本初の独立系ネット生命保険会社の誕生を可能にしました。

一方で、あすかアセットマネジメントは内紛が原因で一部が分裂し、中神康議氏が独立してみさき投信を設立。

その後、あすかアセットマネジメントはあけぼの投資顧問と合併し、藍沢証券に買収されて現在のあいざわアセットマネジメントとなりました。

現在の運用は、大きく2つのタイプに分かれています。

このように、幅広い投資戦略を採用しており、多様なニーズに対応できる運用会社として成長しています。

現在では20名以上の役職員を抱えています。

今後は、あすかアセットマネジメントの投資哲学をどのように継承していくのか、またはヘッジファンドとしての独自性を重視した運用にシフトしていくのかが注目されるところです。

一言で表すなら、「AIやクォンツ運用の経験を持つ、独自色の強いヘッジファンド」といったところでしょうか。

プルーガキャピタルは、古庄秀樹氏が設立したヘッジファンドです。

過去にはAIや高度な計算モデルを駆使したクォンツ運用を行っていたとされていますが、現在の運用手法についての詳細な情報はあまり公開されていません。

特徴的なのは、債券分野に強みを持つ点です。

特にメザニン投資や資金調達関連の運用が可能な体制を備えているほか、アカデミックなバックグラウンドを持つメンバーが所属しているのもポイントです。

こうした専門性の高さが、運用にどのように活かされているのか注目されます。

また、近年の情報では、不動産投資に関する積極的な開示が行われている点が目立ちます。

不動産関連の戦略に注力している可能性があるため、投資を検討する際はこの分野の情報をしっかりと確認する必要がありそうです。

現在のプルーガキャピタルについての情報は限られているため、詳細を慎重に調べることが重要です。

興味がある方は、最新の開示情報や公開されている運用方針を確認し、自分の投資スタイルに合うかどうかをよく検討してみてください。

一言で表すなら、「アメリカのローン担保証券を主軸に、多国籍な投資を展開する小規模運用会社」です。

アズカルアセットマネジメントは、現在17名の従業員を抱えるコンパクトなアセットマネジメント会社で、稲葉真行氏が代表を務めています。

同社の特徴は、アメリカのローン担保債券を主戦略とし、インドやベンチャー企業への投資を組み合わせた多様な運用スタイルにあります。

具体的には、次のような3つの投資戦略を柱としています。

同社の提携先はインド、スイス、アメリカ、ドイツなど多国籍に広がっており、グローバルなネットワークを活かして運用を行っています。

現在の体制は、2016年に入社した稲葉氏が代表となってから構築されており、特に債券投資を中心とした運用が主流になったようです。

稲葉氏の経歴も非常に興味深く、1998年以降、野村アセットマネジメントでグローバル株式ファンドマネージャーを務めた後、2006年にはぐっとインベストメント株式会社で日本株ロングショート戦略のCEOおよびCIOを担当。

その後、2008年にはロンバー・オーディエ信託株式会社で運用担当取締役を歴任するなど、豊富な運用経験を持っています。

アズカルアセットマネジメントは、アメリカ債券を中心とした戦略に興味がある方や、インド市場やベンチャー投資に可能性を感じる方にとって、注目に値する運用会社と言えるでしょう。

最新の運用実績や方針について詳しく調べ、自身の投資目的に合うかを確認してみてください。

一言で表すなら、「ペアトレードを主軸に手堅い運用を行う、クォンツに強みを持つヘッジファンド」です。

エピック・パートナーズ・インベストメンツは、武英松氏が2005年に設立した運用会社です。

武氏は、1994年に東京工業大学で修士課程を修了後、日興証券に入社。

日興証券では、自己売買部門にてペアトレードを主戦略とするトレーディングを行っていました。

その後、2000年にUBS証券に移り、同じくペアトレードを中心とした自己売買を担当。

これらの経験を基に、エピック・パートナーズ・インベストメンツを立ち上げ、長年運用に携わっています。

同社の運用スタイルは、ロングショート戦略を主軸としています。

具体的には、割安と判断した銘柄を買い、割高と判断した銘柄を売ることで、市場全体の動向に影響されにくい運用を行うスタイルです。

この戦略は、株式マーケットニュートラルなアプローチとして評価されており、R&Iファンド大賞2022では、「確定給付年金/オルタナティブ（株式マーケットニュートラル）」部門でプラウイス・オブ・ジャパン・ファンドが受賞しています。

また、同社にはクォンツ運用に強いメンバーが揃っている点も特徴です。

これにより、高度なトレーディング手法を活用した運用が期待されています。

一言で表すなら、「日本の金融市場を科学とデータで支える、クォンツに特化した運用会社」です。

GCIアセットマネジメントは、山内英貴氏が設立した運用会社です。

山内氏は東京大学経済学部を卒業後、日本興業銀行を経てGCIグループを立ち上げました。

同社のビジョンは「資産運用の未来を創る」であり、単なる運用にとどまらず、資産運用分野における科学技術の発展にも注力しています。

その象徴的な取り組みの一つが、京都ラボ -運用者育成・教育研究プロジェクト-です。

このプロジェクトでは、次世代の運用者育成やデータサイエンスの発展に力を注ぎ、学生や若手研究者への働きかけも行っています。

こうした活動からは、日本の金融市場を支え、さらに発展させていこうという強い意志を感じることができます。

また、GCIは日本ではまだ主流とは言えないクォンツ運用やデータサイエンスを駆使した運用に特化しており、科学的アプローチを用いて運用を行う点が特徴です。

海外では一般的なスタイルですが、日本ではまだ少数派であり、将来的な成長が期待される分野です。

現在、GCIアセットマネジメントは64名の従業員を抱え、以下のような幅広い事業を展開しています。

主力ファンドのGCIエンダウメントファンド（成長型）は、以下の受賞歴を誇る優れた実績を持っています。

武士道アセットマネジメントは一言で表すなら、「テック系を中心にリスクを抑えた戦略を得意とする、小規模ながら注目のヘッジファンド」です。

武士道アセットマネジメントは、杉山賢次氏が2018年に設立したヘッジファンドで、6人程度の役職員で運営されており、規模としては小さなファンドに分類されます。

創業者の杉山氏は、慶應義塾大学大学院理工学研究科を修了後、三菱UFJモルガンスタンレー証券に入社。

支店営業を経験した後、アナリストとしてのキャリアを積み、2014年には暁翔キャピタルに入社し運用業務に携わりました。

この経験をもとに、2018年に独立して武士道アセットマネジメントを設立しました。

武士道アセットマネジメントのポートフォリオは、約50％がテック系企業に投資されており、一部は米国株式にも分散投資しています。

主に株式のロングショート戦略やマーケットニュートラル戦略に特化しており、市場全体の動きに左右されにくいリスク抑制型の運用が期待されています。

一言で表すなら、「事業承継や雇用維持に注力するプライベートエクイティ型ヘッジファンド」です。

トータスパートナーズに関する情報は限られており、詳細な運用内容や実績はあまり公開されていません。

ただし、公式HPなどから確認できる範囲では、同社はプライベートエクイティ型のヘッジファンドとして活動しており、特にM&Aを通じた事業承継や雇用維持に関心を持っている点が特徴です。

事業承継を目的としたM&Aに注力するファンドの特性として、投資対象の規模が比較的小さくなる傾向があります。

そのため、大規模な投資を好む機関投資家の参入は少ないと考えられますが、逆に地域密着型の中小企業支援や、社会的意義のある運用を重視する投資家には魅力的な選択肢かもしれません。

一言で表すなら、「設立間もないながら注目を集める、小規模アクティビストファンド」です。

Japan Act 合同会社は、葛生大祐氏によって設立された比較的新しいアクティビストファンドです。

同社は2019年にサンエー化研の発行済み株式1.1％を取得し、増配を要求する株主提案を行ったことで注目を集めました。

ただし、現時点では株式取得割合が少ないことや、株主提案の活動報告が限定的であることから、他の大規模アクティビストファンドと比較すると活動が控えめに見える側面もあります。

Japan Actが本格的なアクティビストファンドとして認識されるためには、さらなる積極的な株主提案やTOB（公開買付け）などの働きかけが必要とされるでしょう。

規模の面ではまだ小さいものの、今後どのような企業への働きかけを行い、株主としての影響力を高めていくかが注目されます。

一言で表すなら、「ファンドオブファンズ方式とアセアン市場投資に強みを持つ運用会社」です。

キャピタルアセットマネジメントは、ファンドオブファンズ方式を採用したヘッジファンド運用を行っている会社です。

この方式は、複数のファンドを選定して投資することで分散効果を高め、リスクを抑えた運用が可能になる点が特徴です。

さらに、同社はベトナム株式やフィリピン株式といったアセアン市場への投資にも注力しています。

アセアン市場は成長性が高い一方で情報収集や専門知識が必要とされるため、同社のような地域特化型の運用は投資家にとって有用な選択肢となるでしょう。

いかがでしたでしょうか。

今回は、国内のヘッジファンドについておすすめ順に紹介してみました。

最後にランキング上位3位を簡単におさらいしておきますね。

	1位 : BMキャピタル	2位 : タワー投資	3位 : みさき投資
おすすめ度
代表者名	森山武利	藤原伸哉	中神康議
運用開始	2013年	1990年	2013年
投資対象	日本上場株式	日本上場株式	日本上場株式
投資戦略	・日本株ロングショート ・割安中小株式 ・アクティビスト	・日本株ロングショート ・割安中小株式	・アクティビスト ・エンゲージメント投資
年間平均利回り	手数料控除後10%前後	非開示	非開示
最低購入金額	1,000万円	不明 ※ おそらく法人や超富裕層のみが数億円単位で購入可能	不明 ※ おそらく法人や超富裕層のみが数億円単位で購入可能
紹介者	不要	必要	必要
メリット	✅外銀出身の一流ファンドマネージャーが運用 ✅紹介者無しで1,000万円から購入可能 ✅底堅い運用を行っている	✅年収100億円のサラリーマン、清原達郎氏が資産運用を行う	✅「エンゲージメント投資」という考え方がファンド内にしっかり根付いており、それに沿った運用が可能
デメリット	安定運用を重視しているため、年間利回り10%前後とヘッジファンドにしてはリターンが控えめ	HPを閉鎖しているため紹介者経由でしか問い合わせ不可	HPはあるが、おそらく法人や超富裕層向けの資産運用しか行っていない
詳細記事	詳細記事	詳細記事	詳細記事
公式リンク	bmcapital.jp	なし	misaki-capital.com

日々投資詐欺に関わっている人間としてつくづく思うのですが、私も含めて、投資に関して自分自身がプロフェッショナルではないなら、低リスクな投資に絞り、5-10%程度の利回りを確実に得ていく姿勢が最も理に叶っていると考えています。

10%という利回りはパッと見大したことのない数字に見えますが、年利10％で運用した場合、20年後には元本が6.7倍になります。

以下は、年利10％で1000万円を運用した時の資産運用シミュレーションです。

銀行に寝かせているだけでは得られない、この最低限の「複利効果」を得ることは、将来的な資産形成を考える上では本当に大切です。

『敗者のゲーム』の著者であるチャールズ・エリスも複利の効果の絶大さを言及しています。

以下エリス氏の言葉を引用します。

複利の効果は驚くほど強力だ。

それを物語る中東のおとぎ話がある。

一人の王様が自分の帝国の危機を救った将軍に感謝して、 「何でも望みどおりの褒美をとらせよう」 と言った。

将軍は遠慮深く、チェッカー盤(縦横8マス)の1マスに小麦1粒、次のマスに2粒、第三のマスに4粒、次は8粒と順番にマスを埋めてください、とだけお願いした。

王様は莫大な褒賞を与えずにすみそうだと思い、喜んでこの願いを受け入れた。

残念なことに、王様は複利効果の恐るべき力を知らなかった。

どんなものでも 回倍増させれば、際限なく膨れ上がる。

この話では、—粒から始めて2倍、4倍とチェッカー盤を埋めていった小麦の総量は、帝国全体の富をはるかに超えるものだった。

アラーの前での名誉を守るため、王様は彼の帝国すべてを将軍に差し出さねばならなかった。

（引用：チャールズ・エリス「敗者のゲーム」）

投資は早いタイミングで投資をした方が複利効果を得られるので、早く始めるに越したことはありません。

BMキャピタルやその他のファンドに興味が湧いたら、ぜひ詳しく調べてみてください。

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2024年11月14日 【現役法律事務員が徹底検証】BMキャピタルについてわかっていることを全部網羅的に解説してみた